財聯社4月13日訊，市場研究公司Gartner周一發布的報告顯示，今年一季度全球個人電腦（PC）出貨量達6990萬臺，同比增長32%，創下自2000年Gartner開始追蹤這一數據以來最快的同比增速。 “宅經濟”盛行，機構分析師普遍認為，席卷世界的停工停課潮催生了大量在線辦公、教學需求，此外社交、娛樂也向線上化趨勢轉移，個人計算機（PC）需求顯著提升。 海外生產仍受疫情制約，不可避免地帶來了國際經濟格局變化。中國作為率先從疫情帶來的影響中恢復的經濟體，自去年始，勞動密集型產品以及機電產品出口已明顯增加也包括個人電腦產品。 今日，海關總署發布對外貿易數據，今年一季度，我國貨物貿易進出口8.47萬億元，同比增長29.2%，貿易順差擴大。外貿復蘇穩中加固、穩中向好，實現“開門紅”。其中機電產品出口比重超6成。一季度民營企業出口的家用電器、電腦、醫藥材及藥品等商品增速均超過70%，增幅較大。與前述消息面相印證。 在國內的個人電腦產業鏈中，近期行情尤為緊俏的是芯片。根據產業調研，至3月末手機、個人電腦廠商的芯片缺口在15%~20%左右，而半導體設備交期已經達6~9個月，部分設備需1年以上，晶圓廠近期新擴產需要至少1年時間形成產能，中信電子團隊認為缺貨情況可能延續至2021年底至2022年。 供需緊張一方面是由于疫情期間晶圓廠大多降低了產能利用預期，導致供給端產能新增不足，另一方面，終端需求端恢復強勁，手機升級5G、快充等特性，電腦顯卡、礦機芯片、顯示面板、光伏、新能源車等各類需求都相當強勁。 中信電子團隊對芯片核心概念股一季度業績增幅做出預計，中芯國際預計收入同比增加16%-19%，華虹半導體預計凈利潤同比增加45%-60%、中穎電子預計一季度凈利潤同比增加40-50%、斯達半導預計同比增加60-90%、揚杰科技預計同比增加120-150%、韋爾股份預計同比增加70-90%。  本土消費電子供應鏈成熟，個人電腦其余部件分工也較為細化。整機代工廠商中聞泰科技等手機代工廠商陸續向電腦領域布局，并進入國內電腦廠商供應鏈。結構件廠商機構建議關注春秋電子、科森科技；顯示模組建議關注同興達；鍵盤組件建議關注傳藝科技；觸控屏組件建議關注萊寶高科。 |
